 |
| Δέκα Κανόνες για το Forex |
Ο Bob Farrell ήταν ο επικεφαλής της Merrill Lynch Research για δεκαετίες, και κατά τη διάρκεια εκείνης της περιόδου καθιερώθηκε ως ένας από τους αρχαιότερους των αναλυτών της αγοράς στη Wall Street. Η διορατικότητά του για την τεχνική ανάλυση και τις γενικές τάσεις της αγοράς αργότερα αγιοποιήθηκε οι δε αρχές του καθιερώθηκαν ως οι "10 Κανόνες της Αγοράς που Πρέπει να Θυμάστε" . Ας ρίξουμε μια ματιά σε αυτούς τους διαχρονικούς κανόνες και πώς μπορούν να σας βοηθήσουν να επιτύχετε την καλύτερη δυνατή απόδοση εάν αποφασίσετε να επενδύσετε στην αγορά συναλλάγματος.
No.1. Οι αγορές τείνουν να επαναλαμβάνονται στην μέση διάρκεια του χρόνου.
Με απλούς όρους, αυτό σημαίνει ότι οι περίοδοι της παράνοιας της αγοράς ποτέ δεν διαρκούν για πάντα. Είτε πρόκειται για ακραία αισιοδοξία ή απαισιοδοξία, οι αγορές τελικά επανέρχονται σε ισσοροπία μακροπρόθεσμα . Για τους μεμονωμένους επενδυτές, το μάθημα είναι σαφές: Κάνετε ένα σχέδιο και επιμείνετε σε αυτό. Μην παρασύρεσθε από τις προσωρινές αναταράξεις της αγοράς.
No.2. Υπερβολές προς μία κατεύθυνση, θα οδηγήσουν σε υπερβολές προς την αντίθετη κατεύθυνση.
Όπως ένας άπειρος οδηγός , υπερδιορθώνει την λανθασμένη πορεία του έτσι και οι αγορές μετά απο μιά μεγάλη πτώση κινούνται υπερβολικά προς την άνοδο , και αντίθετα . Ο φόβος αντκαθίσταται απο την απληστία, η οποία αντικαθίσταται από τον φόβο. Οι συνετοί και έμπειροι επενδυτές το γνωρίζουν αυτο και διαθέτουν την υπομονή και την τεχνογνωσία να αναλάβουν εκείνη την δράση που θα διασφαλίσει τα κεφάλαιά τους.
No.3. Δεν αλλάζουν οι εποχές... Οι υπερβολές δεν είναι ποτέ μόνιμες.
Η τάση μεταξύ, ακόμη και μεταξύ των πιο επιτυχημένων επενδυτών , είναι να πιστεύουν ότι όταν τα πράγματα κινούνται προς όφελός τους, τα κέρδη θα είναι απεριόριστα και τα κέρδη μπορούν να πλησιάσουν τον ουρανό... Αλίμονο, όπως και στην ιστορία του αρχαίου πύργου της Βαβέλ , τα πράγματα δεν είναι έτσι. Όπως δείχνουν οι πρώτοι δύο κανόνες, οι αγορές επανέρχονται στην μέση ισορροπία. Τα κέρδη πρέπει να λαμβάνονται ενώ είναι ακόμα κέρδη, διαφορετικά κινδυνεύουν όλα να χαθούν !
No.4. Η εκθετική ραγδαία άνοδος ή πτώση των αγορών συνήθως διαρκεί περισσότερο από ό, τι νομίζετε, αλλά δεν θα διορθώσει ποτέ πηγαίνοντας προς τα πλάγια.
Αυτοί που διαχερίζονται πολλά λεφτά ξέρουν να κρατήσουν τις θέσεις τους στην διάρκεια μιάς απότομα κερδοφόρας για αυτούς κίνησης. ( Όπως ακριβώς κάνει ένας έμπορος όταν λέει , "αφήστε τα κέρδη να τρέχουν ") Περιμένουν δε , υπομονετικά να τελειώσει ένας πιθανά εμφανιζόμενος πανικός της αγοράς και απέχουν απο συναλλαγές κατά την διάρκειά του . Ποτε μην προσπαθήσετε να πιάσετε ένα μαχαίρι που πέφτει. Επιπλέον, αυτές οι περίοδοι απότομης κίνησης των αγορών τείνουν να διορθώσουν εξίσου απότομα , επιτρέποντας στους έμπειρους επενδυτές να σχεδιάσουν την επόμενη κίνησή τους με ηρεμία. Το δίδαγμα : Να είσθε αποφασιστικοί όταν συναλλάσεσθε σε μία ταχέως εναλασσόμενη αγορά. Και πάντα να τοποθετείτε στις συναλλαγές σας εντολές Stop Loss και Take Profit ώστε να αποφύγετε τις συναισθηματικές σας αντιδράσεις.
No.5. Οι πολλοί αγοράζουν στην κορυφή και πωλούν στην βάση ( Δυστυχώς...)
Αυτή είναι η πικρή αλήθεια του μέσου επενδυτή. Είναι αθεράπευτα παρορμητικός και αφελής στην ακρόαση ειδήσεων. Διαβάζει τις εφημερίδες , ακολουθεί τα ωρολόγια προγράμματα της αγοράς , παρακολουθεί τηλεοπτικά προγράμμτα οικονομικών εκπομπών και πιστεύει αυτά που του λένε. Δυστυχώς , την στιγμή που ο Οικονομικός Τύπος φθάσει στο να πάρει θέση και να προβεί στην υποβολή εκθέσεων για την πρόβλεψη της κίνησης ( πάνω ή κάτω ) μίας συγκεκριμένης τιμής , η κίνηση έχει ολοκληρωθεί και ξεκινά να βρίσκεται σε εξέλιξη η διαδικασία αντιστροφής της. Είναι ακριβώς εκείνη η στιγμή της έναρξης της αντίστροφης πορείας , που ο μέσος επενδυτής αποφασίζει να αγοράσει ( στην κορυφή) ή να πωλήσει ( στη βάση ). Υπογραμμίζεται η ανάγκη ενός αυτοπεριορισμού . Η ανεξάρτητη σκέψη πάντα θα οδηγήσει στην επιτυχημένη συναλλαγη . Ο κάθε επενδυτής στην αγορά συναλλάγματος , και όχι μόνο , πρέπει να αποφύγει να συμμετέχει σε συμπεριφορές αγέλης.
No.6. Ο φόβος και η απληστία είναι ισχυρότερα από τη μακροπρόθεσμη συναλλακτική πολιτική.
Αυτά τα βασικά ανθρώπινα συναισθήματα είναι ο μεγαλύτερος εχθρός των επιτυχημένων επενδύσεων. Αντίθετα, μια πειθαρχημένη προσέγγιση διαπραγμάτευσης - είτε είστε ένας μακροπρόθεσμος επενδυτής είτε είστε επενδυτής ημέρας - είναι το απολύτο κλειδί για να έχετε κέρδη. Πρέπει να έχετε ένα σχέδιο για την κάθε συναλλαγή σας . Πρέπει να έχετε αποφασίσει και να γνωρίζετε εκ των προτέρων , σε ποιό σημείο της εξελισσόμενης διαπραγμάτευσης , θα αγοράσετε ή θα πουλήσετε . Καλύτερα ακόμα, να θέσετε αυτόματα επίπεδα εξόδου απο την διαπραγμάτευση με την χρήση εντολών Stop Loss και Take Profit Mόλις η αγορά αρχίζει να κινείται εναντίον σας , και αυτό νομοτελειακά θα σας συμβεί , ο κόσμος γίνεται ένα πολύ διαφορετικό μέρος...
Το να γνωρίζετε πότε να βγείτε από μία συναλλαγή είναι πολύ πιο δύσκολο από ό, τι ξέρετε πότε να μπείτε. Το να εκτιμήσετε πότε πρέπει να πάρετε ένα κέρδος ή να διακόψετε μιά συναλλαγή που σας οδηγεί σε ζημιά είναι θεωρητικά εύκολο , αλλά όταν είσαι κάτοχος μιάς αξίας που είναι σε μια γρήγορη κίνηση, ο φόβος και η απληστία θα ενεργήσουν γρήγορα για να σας απομακρύνουν από την πραγματικότητα - και από τα χρήματά σας.
No.7. Όσο μεγαλύτερη είναι μία αγορά , τόσο ισχυρότερη είναι.
Πολλοί επενδυτές στην Ελλάδα , αλλά και στο εξωτερικό ασχολούνται καθημερινά με τις διακυμάνσεις των Χρηματιστηρίων και των μετοχών που διαπραγματεύονται σε αυτά. Οικονομικές εφημερίδες και ηλεκτρονικός τύπος ασχολούνται σε μεγάλη έκταση . Διατυπώνουν προβλέψεις , αναλύσεις , προτάσεις αγορών και πωλήσεων . Σε προηγούμενη ανάρτηση περιγράψαμε με στοιχεία την διαφορά μεγέθους της αγοράς Forex με την παγκόσμια χρηματιστηριακή αγορά μετοχών και λοιπών χρηματοοικονομικών προϊόντων. Η ισχύς μιας αγοράς καθορίζει και τις ευκαιρίες κέρδους για έναν υποψήφιο συναλασσόμενο . Η αγορά Forex , λόγω μεγέθους , δεν ποδηγετείται . Ακόμη και οι μεγαλύτεροι χρηματοοικονομικοί οργανισμοί είναι αδύνατον να καθορίσουν τις τάσεις και να οδηγήσουν τις αξίες εκεί που θα ήθελαν. Για τον μέσο επενδυτή αυτή είναι η μεγαλύτερη ασφάλεια για την επένδυσή του .
No.8. Οι πτωτικές αγορές έχουν τρία στάδια - απότομη πτώση - προσωρινή μικρή αναστροφή - και μεγάλο διάστημα προς την θεμελιώδη καθοδική τάση.
Οι ειδικοί στην Τεχνική Ανάλυση των αγορών διαπιστώνουν ότι υπάρχουν κοινά πρότυπα μεταξύ των πτωτικών και των ανοδικών κινήσεων. Το τυπικό πρότυπο μίας πτωτικής αγοράς , όπως περιγράφεται εδώ, συνεπάγεται απότομες ρευστοποιήσεις, ένα « παραπλανητικό ράλι ανόδου ", και μια οριστική και βασανιστικά αργή πτωτική κίνηση προς επίπεδα όπου οι αποτιμήσεις θα είναι πιο λογικές. Επικρατεί μια γενική κατάσταση απαισιοδοξίας όσον αφορά τις επενδύσεις εν γένει.
No.9. Όταν όλοι οι εμπειρογνώμονες και οι προβλέψεις τους συμφωνούν προς μία κατεύθυνση , κάτι άλλο πρόκειται να συμβεί.
Αυτό δεν είναι μαγεία. Όταν ο καθένας που θέλει να αγοράσει , αγόρασε , δεν υπάρχουν πλέον αγοραστές. Σε αυτό το σημείο, η αγορά πρέπει να γυρίσει προς τα κάτω και αντίστροφα.
No.10. Οι ανοδικές αγορές είναι πιο διασκεδαστικές από τις καθοδικές.
Αυτό ισχύει και για τους περισσότερους επενδυτές - αν δεν ανήκετε σε εκείνη την κατηγορία που προτιμά να επωφελείται από την πτωτική αγορά κάτι που στην αγορά Forex είναι δυνατόν.
Συμπέρασμα.
Πολλοί επενδυτές αποτυγχάνουν να δουν το δάσος κοιτώντας τα δέντρα με αποτέλεσμα να χάνουν την προοπτική τους (και τα χρήματά τους ) χωρίς λόγο. Οι παραπάνω κανόνες βοηθούν τους συναλλασσόμενους στην αγορά Forex να ακολουθήσουν μια πιο εστιασμένη πορεία μέσα από τις αντιξοότητες της αγοράς.